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你的交易习惯修正之后也许能带来30%的收益提升

来源:xincaitong    发布时间:2019-07-01 19:04:58


年3月份,深交所公布了一篇《2015年个人投资者状况调查报告》,这份报告调查数据覆盖200多个城市,采集了3876位2015年进行过股票交易的18-60岁投资者的数据,根据这些人的投资数据,经过分析整理,报告得出了一个结论:分散投资、减少频繁交易、采取止损策略的投资者更容易获得正收益


从投资亏损的原因来看,交易更频繁,持有股票数量较少,不采用止损策略,更容易导致投资者亏损。亏损投资者中2015年的交易频率平均为6.0次/月,人均持有3.9只股票,48.8%的亏损投资者采取过止损策略;而盈利投资者交易频率平均为5.8次/月,人均持有4.5只股票,65.2%的盈利投资者采取过止损策略。


对这一结论,小鑫并不认同,深交所调研的样本太小,同时最终根据收益的正负区分出来的两类人,数据相差并没有特别大,交易频率差1次,人均持有股票差1只。根本无法将这两类人分隔开。但这份报告却勾起了小鑫的兴致,是否能够找到一种操作方法可以正真有效的降低我们的投资收益呢?接下来的这份调研报告就有点意思了:


1998年,美国加州大学戴维斯分校的两位教授,针对1990年至1996年末美国78000个家庭连续7年的股票交易记录进行研究发现,股票交易次数越多的家庭,投资回报收益率越低——其中,交易次数最频繁的20%的家庭,年净投资收益率只有11%;交易次数最少的家庭,年净投资收益率高达17%。不要小看这几个百分点的细小差别,根据复利作用原理来推算,10年、20年之后它们之间所导致的最终投资回报将会相差千万倍。


这份研究的样本足够大,最终得出的结论也经得起推敲,但美国股市和中国股市有一个比较大的区别就是美国股市基本是平缓向上的,所以如果在股市中进行长期投资的话,几类人群的年化总汇报率基本是一直的,导致年化净汇报出现较大偏差的原因应该是交易佣金带来的收益损失。看似复杂的调研结论,说穿了之后很简单吧?那么在中国呢?中国的股市和美国比波动更大 ,这个公式是否也可以套用到我们中国股民的身上呢?小鑫来为你算笔账:


目前市场中大多人的交易佣金是0.025%双向收取;印花税0.1%单向收取;假定一个人共有5万资金,每天交易一个来回。则每天的交易费用为:

50000元 * 0.125%(佣金0.025% + 印花税0.1%)+50000元 * 0.025%(佣金)=75元


如果你交易的是上海交易所的股票,还要收取一定的过户费,加起来费用还要高一些。这样一个月交易下来,成本将高于1500元,已经占到总资本的3%;也就是说每月的收益率至少要减掉3%,这么一想是不是挺可怕的?


当然,降低交易频率只是一种交易策略,小鑫以为,从自己的过往入手,认真回顾一下自己以往的交易结果,也许能找到一个最适合自己的交易策略,最新版两个平台都已经上线啦,大家可以查看一下自己的账户,回顾一下自己历年的操作习惯,也许能得出一个自己都想不到的结论哦。


小鑫在查看自己的账单时就发现了几个问题:


1.大比例的资金都投资在主板市场和ETF基金市场,但在这两个市场中确也没有盈利,亏损较多。




2.持有期越短、盈利越少,主要盈利都集中在7-30天和90-180天两个时间段。




是什么原因让我亏了这么多呢?结合以上两点小鑫又返回到清仓明细中去看了一下清仓股票的投资情况。


于是真相就大白了:


1.在ETF的投资操作中 ,仅华宝油气持有151天,收益率达23%;其他的ETF投资时间均少于30天,基本都是亏损卖出。


2.股票的投资操作中,持有时长均没有超过30天,收益有赚有赔。





小结:

之前小鑫定下的针对ETF的交易策略是:“长期持有、月初定投,但实际操作中并没有按此执行,结合华宝油气的收益走势,这只股票在持有初期也是亏损的,60天后开始盈利。当然小鑫炒股时间还比较短,有效的数据较少,从这几十条数据里也很难整理出一个投资规律,但这些分析结果,是实实在在的,对于您之前形成的交易认知会起到一个什么作用的?鑫财通还支持查看15年之前的年度账单哦,快去分析一下过往的成败得失吧!


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